6月25日，經國務院同意，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、發(fā)展改革委、財政部聯(lián)合印發(fā)的《關于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》提出，增加支小支農再貸款和再貼現(xiàn)額度共1500億元，下調支小再貸款利率0.5個百分點；完善小微企業(yè)金融債券發(fā)行管理，支持銀行業(yè)金融機構發(fā)行小微企業(yè)貸款資產支持證券，盤活信貸資源1000億元以上；將單戶授信500萬元及以下的小微企業(yè)貸款納入中期借貸便利（MLF）的合格抵押品范圍。改進宏觀審慎評估體系，增加小微企業(yè)貸款考核權重。

而在此前一天的6月24日，央行宣布將下調郵政儲蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點，可釋放資金約2000億元，主要用于支持相關銀行開拓小微企業(yè)市場，發(fā)放小微企業(yè)貸款，進一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題。

這將使小微、三農等領域獲得超過4500億資金。

“普惠金融”由聯(lián)合國在2005年提出，是指以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務，小微企業(yè)、農民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體是其重點服務對象。

央行此次釋放的資金主要用于支持小微企業(yè)、三農領域，無疑正是普惠金融。

“從這幾年從銀行系統(tǒng)來看，小微企業(yè)貸款的絕對數(shù)增加非?？?，但是好像融資貴、融資難的問題仍然沒有得到解決?！敝袊栈萁鹑谘芯吭涸洪L貝多廣表示，普惠金融發(fā)展中面臨的一個比較基礎性的挑戰(zhàn)，是金融基礎設施比較薄弱。只要金融基礎設施修建完善，銀行、保險等金融機構才可以提供全面、多樣化的金融服務。

挑戰(zhàn)

中國政府推行普惠金融多年，已取得一定成就。央行和銀監(jiān)會一直積極支持國有大行、股份制銀行以及地方商業(yè)銀行為小微和涉農企業(yè)服務，政策性銀行尤其是農業(yè)發(fā)展銀行也在這方面做了各種嘗試。另外，各地還建立了近萬家小額貸款公司。近年來，為了緩解中小企業(yè)“融資難、融資貴”的問題，監(jiān)管部門又推出了“三個不低于”和整治銀行收費等政策措施。

近年在金融科技正加速應用于金融領域，監(jiān)管層一直在思考如何引導金融科技探索普惠金融。中國互聯(lián)網金融協(xié)會會長李東榮認為，金融科技有助于解決“普”、“惠”、服務質量以及商業(yè)可持續(xù)的問題。

現(xiàn)在對普惠金融領域客戶服務的成本較高，普惠金融領域小而分散，定價普遍要比公司客戶、其他客戶高。普惠金融客戶貸款要高于整個銀行業(yè)貸款1-2個點。對這些客戶提供服務的效率有待提高。有些個體工商戶企業(yè)融資時間很短，金融服務如果效率不提高就會喪失機會。普惠金融質量也需要提高。

當前普惠金融機構供給者面臨商業(yè)可持續(xù)性挑戰(zhàn)。由于普惠金融客戶小而分散，成本、違約概率高，金融機構實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展面臨很多挑戰(zhàn)。當前出現(xiàn)很多新業(yè)態(tài)、新模式，比如互聯(lián)網企業(yè)從事在線供應鏈金融業(yè)務，有些新型業(yè)態(tài)是以高額的利益資本來給客戶提供服務的，誘使客戶陷入債務陷阱或者數(shù)字陷阱，這種模式追求短期的暴利，監(jiān)管方面認為不可持續(xù)。傳統(tǒng)金融機構中有不可持續(xù)的方面，新型業(yè)態(tài)的業(yè)務模式也被監(jiān)管認為存在一些亂象。

針對于此，李均峰認為，首先從供給側解決精準發(fā)力問題，解決企業(yè)和人群還沒有金融服務的，怎么讓其得到金融服務；其次要降低普惠金融成本，提高普惠金融效率，使普惠金融領域客戶享受到可承擔價格合理的普惠金融服務；再次繼續(xù)打造多層次的普惠金融機構供給市場，還要培育發(fā)展地方商業(yè)銀行，使地方商業(yè)銀行更好的服務于社區(qū)，服務于廣大農民和城市居民。

李均峰強調，要通過教育提高金融消費者的素質，使普惠金融市場的透明度進一步增強，既有監(jiān)管者的監(jiān)管也有市場監(jiān)督，普惠金融才可以做成真正的普惠金融，而不是魚龍混雜。

癥結

“農村普惠金融推進的障礙就是金融教育問題，也是金融能力問題。如果把這個問題認清，大家形成共識，我們國家普惠金融的推進重心就找到了。”貝多廣認為。

普惠金融并不止于金融的觀點——普惠金融不僅僅意味著更加包容的金融體系，教育、收入、數(shù)字技術等方面都需要齊頭并進，同時減少使用金融服務的障礙，才能更好地實現(xiàn)“好金融”所應歸屬的“好社會”。

在貝多廣的理解中，當前只有完善金融基礎設施，普惠金融才能更好的推進。而征信體系作為重要的金融基礎設施，將為銀行等金融機構，小微企業(yè)、農戶等整個普惠金融各個環(huán)節(jié)提供必要的風險控制等。

當前人民銀行征信體系數(shù)據(jù)仍不健全。數(shù)據(jù)顯示，當前人民銀行征信中心數(shù)據(jù)庫已覆蓋約8億人，其中僅有3億人有信用記錄，有就業(yè)信息但缺失信用記錄的人口超過5億人，更有超過5億人尚未被征信系統(tǒng)覆蓋。

另據(jù)波士頓咨詢統(tǒng)計，在中國市場，沒有信用卡的中產及大眾人群達7.4億，占總共9.5億成年人口的78%。傳統(tǒng)金融機構并不是長期忽略這部分人群，而是存在服務這部分人群的挑戰(zhàn)，比如征信體系、獲客成本、內部風險偏好、以及監(jiān)管對不良等指標的要求。而這部分人群中，大部分是普惠金融的客戶。

近年3月，百行征信成立，該機構將覆蓋更多人群。未來在個人征信領域中，更多信息不對稱有望得到緩解，而這將為普惠金融的推進起到一定作用。

除征信體系外，金融基礎設施還包括中小企業(yè)稅收制度、財務制度、報告制度以及最基本的一些企業(yè)，包括企業(yè)上市登記制度、企業(yè)的破產制度的完善等。貝多廣認為，金融基礎設施的建設方面還有很長的路要走，甚至是決定普惠金融是否可以實現(xiàn)真正長期持續(xù)發(fā)展的關鍵點。

隨著數(shù)字金融的發(fā)展，中國的普惠金融正在得到有效的推進。如銀行與金融科技合作，利用信息科學技術，提升傳統(tǒng)金融業(yè)的服務效率，拓展服務邊界，為更多的細分市場服務。據(jù)預測，到2025年，數(shù)字金融和普惠金融的發(fā)展可以貢獻6%的GDP增幅，它可以為更多的家庭帶來發(fā)展機會。比如提高生產力，減少時間成本對隱形資本投資的增加。企業(yè)節(jié)約了時間和成本，政府也會減少支出和稅收的流失。